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期货常见问题

1. 关于期货交易密码
2. 关于期货交易软件的使用
3. 关于期货交易收费
4. 关于资金存取
5. 关于全球及商品期货

1. 关于期货交易密码

1.1 期货初始交易密码应该如何设置?
     期货账户开户成功后,国信香港将会以邮件方式将初始交易密码发送至客户电子邮箱,无须客户本人设置初始密码。
     特别提醒:如客户的邮箱一直无法收到我司发出的邮件,可能是客户的邮箱服务器屏蔽了我司发出的邮件。客户可向我司提出申请,修改接受邮箱。

1.2 客户如何修改交易密码?
     客户可凭借初始交易密码登录SPTrader交易软件(以下称SP交易软件),于软件上方“喜好设定”-“更改密码”处修改。

1.3 忘记交易密码该如何处理?
     如遗忘交易密码,请致电国信香港客户服务中心,经交易员核实客户身份后可申请重新发送账户信息及新的初始密码。

2. 关于期货交易软件的使用

2.1 期货交易使用什么交易软件,与港股交易软件(通达信交易软件)是否可以合并使用?

     期货交易(无论是港指期货还是外盘期货)需要使用专门的交易软件(SP交易软件),通达信交易软件只能港股,不能交易期货。
     期货交易也可以通过人工下单的方式进行。致电40077-95536进入“期货(按键3)”,将由期货交易员负责接听并为客户下单。

2.2 期货交易软件(SP交易软件)何处下载?
     客户可登录国信香港网站首页-“下载中心”-“软件下载”下载SP期货交易软件。

2.3 SP交易软件是否提供期货实时行情,是否需要收费?
     SP交易软件中的行情报价是实时报价信息,不收取行情费用。

2.4 如登录SP软件后连接速度比较慢如何处理?
     检查本地连接没有问题后,可尝试在登录界面“登录简档”在国内与海外之间两种类型间切换尝试。

2.5 登录SP交易软件后交易连接正常,但是行情连接失败?
     检查登录框右边“连接埠80”是否有勾选,可去掉勾尝试重新登陆。

2.6 登录SP交易软件后如何查看期货报价信息?
     登录SP交易软件-市场资讯-价格资讯-选择对应市场-选择对应品种-将该品种下“futures”拖拽至右边报价窗口即可。

2.7 如何打开对应品种的K线图?
     鼠标右键点击需要查看的期货合约,选择“SP图表分析专业版”即可打开K线图(K线图可以选择的最大分析周期为60分钟图)。

2.8 如何打开下单界面
     鼠标右键点击需要查看的期货合约,选择“输入交易指示”即可打下单界面。

2.9 如何查看期权报价?
     登录SP交易软件-市场资讯-期权大师- 选择(左上角)-对应选择品种月份-确定即可。

2.10 SP交易软件是否支持下止损单?
     “止损单”是指当市场报价达到客户设定的触发价格时,系统将会把客户的买卖指示递交给交易市场。我司支持所有产品进行此类交易指示(止损单)。

2.11 是否有SP软件操作说明书
     可登录SP交易软件-说明(右上角)-用户使用指南。或者于国信香港网站首页-“下载中心”-“软件下载”下载《SP期货软件说明书》查看。

2.12 关于三大小型指数期货(小道指,小标普,小纳指)的清晨交易时段(04:30-05:30)?
     现时SP交易软件并不支持三大小型指数期货在凌晨04:30-05:30的交易时段,如客户需下单,请致电40077-95536进行人工交易。

2.13 是否提供实物交收服务?
     本公司不设实物交收服务,客户需于我司最后平仓日前平仓及停止建立新仓,否则我司会作出强制平仓。
     我司之最后交易日設定为产品合約的FIRST NOTICE DAY/LAST TRADING DAY两者较早者之前人民币期货CUS产品例外)

2.14 若客户持有只可现金结算之期货产品(常见为股指类期货)合约直至到期日结束,会如何处理?  
     于合约到期后,期货结算公司会按该产品的最后结算价以现金进行结算,为每宗未平仓持仓计算盈利及亏损。此外该持仓也将不会在合约到期日后保存。

     相关明细资料会详列示于阁下期货结单内供参考。      

2.15 FUTURES月份符号对照表
     JANUARY   F
     FEBRUARY  G
     MARCH     H
     APRIL     J
     MAY       K
     JUNE      M
     JULY      N
     AUGUST    Q
     SEPTEMBER U
     OCTOBER   V
     NOVEMBER  X
     DECEMBER  Z

3. 关于期货交易收费

3.1 期货手续费是单边收取还是双边收取?
     双边收取,买卖均要收取费用。请登录国信香港网站-“全球期货”-“产品及手续费”中查看各市场及产品的具体收费标准。

3.2 港指期货的收费中日内、隔夜怎么界定和收取?
     如客户在开仓当日对同一合约进行平仓,则手续费按日内(HKD50/张,或HKD25/张)收取,如客户持仓过夜才平仓,则手续费按日内(HKD100/张,或HKD50/张)收取。
     例:11月15日客户买入1张H股指数合约(SP代码HHI),如客户当日平仓,卖出该合约,则佣金收费为HKD100(买入收取HKD50,卖出收取HKD50)。如客户次日平仓,即11月16日卖出该合约,则收费为HKD200(买入收取HKD100,卖出收取HKD100)。
     *上述案例未考虑交易所费用、证监会征费、投资者赔偿征费等其他费用。

3.3 调期平仓收費标准
     对于LME交易品种,做carry trade调期平仓,如果是同一天调期,将不与收carry手续费;对于非同一天调期,如果两个头寸交割期在14天以外,那么将收离现货日近的这一边的手续费,另外一边将不收手续费,如果两个交割期在14天或者14天以内,将不收carry trade的手续费。
     举例:客户如果买了1手铜平原来的空头头寸,如果当天做carry平仓,那么我们将不收carry的手续费;如果客户当天没有平仓,而是在以后的某个日子平仓,那么要是这两个头寸之间prompt date超过14天,我们的carry将收到期日近的那一边的手续费,而另外一边不收手续费;而如果两个prompt date是在14天或者14天以内,对于这个carry trade,我们将不收手续费。

3.4 如客户持有混合仓位,进行平仓,是先进行当日平仓还是隔夜平仓优先?

     我司混合仓位收费规则:如果客户持有混合仓位进行开仓或者平仓,遵循的原则是:日内优先,隔夜其次。

4. 关于资金存取

4.1 资金如何存入?
     我司接受客户的存入资金的币种为港币及美元,暂不接受其他外币。
     如客户持有港币、美元,可以将资金存入以下指定收款银行。请留意,存款后请将存款单据传真至我司。我司在核实资金到账后给客户的期货账户计入款项。

银行名称 收款账户名称 收款账号 币种 传真存款单据
渣打银行(香港)有限公司
Standard Chartered Bank (HK) Limited
国信证券(香港)经纪有限公司-客户账户(期交所交易)
GUOSEN SECURITIES (HK) BROKERAGE COMPANY,LIMITED – CLIENT A/C (HKFE)
44711198201 港币 需要
国信证券(香港)经纪有限公司-客户账户(非期交所交易)
GUOSEN SECURITIES (HK) BROKERAGE COMPANY,LIMITED – CLIENT A/C (Non-HKFE)
44711198155 港币 需要

国信证券(香港)经纪有限公司-客户账户

GUOSEN SECURITIES (HK) BROKERAGE COMPANY,LIMITED – CLIENT A/C

44707904016

人民币

需要

国信证券(香港)经纪有限公司-客户账户(非期交所交易)
GUOSEN SECURITIES (HK) BROKERAGE COMPANY,LIMITED – CLIENT A/C (Non-HKFE)
44711193102 美元 需要
中国银行(香港)有限公司
Bank of China (Hong Kong) Limited
国信证券(香港)经纪有限公司-客户账户(期交所交易)
GUOSEN SEC (HK) BROKERAGE CO LTD-CLIENT'S A/C (HKFE)
01287511563884 港币 需要
国信证券(香港)经纪有限公司-客户账户(非期交所交易)
GUOSEN SEC(HK)BROKERAGE CO LTD-CLIENT'S A/C (Non-HKFE)
01287511563897 港币 需要

国信证券(香港)经纪有限公司-客户账户

GUOSEN SEC(HK) BROKERAGE CO LTD-CLIENT'S A/C

01287592554461

人民币

需要

国信证券(香港)经纪有限公司-客户账户(非期交所交易)
GUOSEN SEC(HK) BROKERAGE CO LTD-CLIENT'S A/C (Non-HKFE)
01287592530276 美元 需要

4.2 如客户的证券账户(指在我司开立的证券账户)有资金,能否调拨至期货账户?

     客户可以登录网上营业厅,通过资金内转来完成(调拨方式:网上营业厅—业务办理—资金调拨申请—证券转期货)。

4.3 资金如何取出?

     1) 提交纸质表格《提款指示表格》(表格下载位置:官网—下载中心—表格下载—业务办理)。客户可以填写此份表格后,通过传真方式提交予我司处理。
     2)网上提交提款申请。首先将期货账户内资金转入证券账户中(调拨方式:网上营业厅—业务办理—资金调拨申请),然后通过网上营业厅(或通达信交易软件)提出提款申请。

4.4 客户无离岸人民币,如何交易人民币期货?

     人民币期货以人民币计价并结算,但人民币不可实现跨境汇入汇出。
     客户可先将港币或美元依据上述方法汇入期货账户,在账户内持有港币或美元先行交易,我司会于结算时按照一定规则对客户的港币或美元进行自动换汇(换为人民币),具体换汇规则如下:
     1、 按照优先港币,其次美元的顺序进行换汇
     2、 如果优选的币种(港币)不足,次选的币种(美元)足够,则以次选的币种换汇
     3、 如果优选及次选的币种都不足够,但和值足够,则先兑换现有资金量较大的币种
     4、 如果同时有两个要买入的币种(如客户需要同时结算美元与人民币产品),则先兑换买入金额较小的币种。
     注:除了人民币期货外,客户还可实现其他期货产品跨币种交易,自动换汇按照优先港币、其次美元、再次人民币之顺序执行。

5. 关于全球及商品期货

5.1 全球及商品期货的交易币种。

     目前我司提供的全球及商品期货品种,交易货币均可能涉及港币、美元、日元、欧元、吉林特等币种。
     我司接受客户的存入资金的币种为港币及美元,暂不接受其他外币。客户的资金在交易系统SP中,均被以当日的参考汇率折合成港币计算权益及购买力。在交易过程中,客户无需换汇,即可实现跨币种交易。比如,可以其账户中的港币,直接买卖欧元计价的产品;或以账户中的美元(注意:已被按参考汇率折合成了港币),直接买卖香港期货交易所的产品如恒生指数,国企指数等港币计价的产品。
     在第二日结算时,我公司会根据银行的实际汇率,对客户占用的保证金及浮亏进行外币结算,多退少补。

5.2 LME(伦敦金属交易所)的金属期货合约的特殊交易规则

     LME(伦敦金属交易所)的金属期货合约,有别于一般期货合约:
     LME交易所只提供相对3个月期(简称3M)的直接报价,即每一个交易日成交的产品,其到期日均为3个月以后的日期。如客户需要交易任何其他非3M到期日的产品价格,均须在3M成交的基础上,再以调期的方式完成的。
     例:
     8月17日客户买入(或沽出)的40手LME的三个月远期铜(SPTRADER代码:LCA3M),到期日为三个月后的11月17日;
     8月18日客户买入(或沽出)的40手LME的三个月远期铜(LCA3M),到期日为三个月后的11月18日-客户若在同一交易日买卖同一种类LME远期合约,由于到期日一致,在平仓时则不需要进行调期﹔
     但是,客户若持仓过夜之后才平仓,虽然同是三个月后到期的期铜合约(LCA3M), 但是由于到期日不同,平仓时则需要进行调期。(在某些特别情况下,持仓过夜之后的合约到期日仍然会是同一天,在这种情况下,平仓时则不需要进行调期)
     -请客户在交易LME(伦敦金属交易所)的金属期货合约时,留意其持仓状况,如平仓时需进行调期,请致电客服热线40077-95536选人工交易处理。

     例:
     -开仓(短仓):8月17日客户沽出40手LME的三个月远期铜(LCA),价格为7598.50美元,到期日为三个月后11月17日。
     -平仓:8月18日客户买入40手LME的三个月远期铜(LCA),价格为7600美元,到期日为三个月后11月18日。
      -客户须要致电交易员进行调期,即买入40手LCA3M到期日为11月17日(假设买入的价格为7882美元),并沽出40手LCA3M到期日为11月18日(假设沽出的价格为7884美元,即远期合约比近期合约高水2美元)。
     -则该次交易的总盈亏 (不计算手续费) :40手x25吨(LME期铜的合约价值) x{($7598.50–$7600) + $2}=$500(美元)-客户需在产品到期日前的2至3天便要平仓和进行调期(如有需要), 而且我司不设实物交收服务,否则我司可能会作出强制平仓。敬请留意。

补充说明:

高水: 即远期合约的价格比近期的高
低水: 即远期合约的价格比近期的低
      在高水的情况下, 如果开仓时是看多的, 平仓时会额外录得由高水而来的亏损, 相反如开仓时是看空的, 则会额外录得由高水而来的利润。在低水时的情况则刚刚相反。
      由于调期是以人工处理,所需处理的时间较长, 一般并不能实时成交。请客户耐心等待交易员回复高低水的价格差及请保持通讯畅通。